相傳，一次，八仙在蓬萊閣上聚會飲酒，酒至酣時，鐵拐李提議乘興到海上一遊。眾仙齊聲附合，並言定各憑道法渡海，不得乘舟。

    漢鐘離率先把大芭蕉扇往海裏一扔，坦胸露腹仰躺在扇子上，向遠處漂去。何仙姑將荷花往水中一拋，頓時紅光萬道，何仙姑佇立荷花之上，隨波漂遊。隨後，呂洞賓、張果老、曹國舅、鐵拐李、韓湘子、藍采和也紛紛將各自寶物拋人水中，借助寶物大顯神通，傲遊東侮。

    八仙的舉動驚動了龍宮，東海龍王率蝦兵蟹將出海觀望，言語間與八仙發生衝突，引起爭鬥，東海龍王乘八仙不備，將藍采和擒入龍宮。八仙大怒，各展神通，上前撕殺，腰斬兩個龍子，蝦兵蟹將抵擋不往，紛紛敗下海去，隱伏水底。八仙則在海上往來叫戰。東海龍王請來南海、北海、西海龍王，合力翻動五湖四海水，掀起狂濤巨浪，殺奔眾仙而來。危急時刻，曹國舅的玉板大顯神通，只見他懷抱玉板頭前開路，狂濤巨浪向兩邊退避，眾仙緊隨在後，安然無恙。四海龍王見狀，急忙調動四海兵將，準備決一死戰，正在這時，恰好南海觀音菩薩經過，喝住雙方，並出面調停，直至東海龍王釋放藍采和，雙方罷戰。

    八位仙人拜別觀音菩薩，各持寶物，興波逐浪遨遊而去。這就是「八仙過海」的故事。

   八仙在中國民間的眾多神仙中，鋒頭最勁、影響最大的神仙，有關他們的傳說也一直為人所津津樂道，尤其是明朝吳元泰的《八仙出處東遊記》所述的八仙過海的故事更是膾炙人口。八仙的傳說始于唐代，其時已有「八仙圖」、「八仙傳」等，然八仙姓氏至宋代尤有變更，至《東遊記》始定為李鐵拐、漢鐘離、張國老、何仙姑、呂洞賓、藍采何、韓湘子、曹國舅八人。其故事傳說大多可以在唐、宋書籍種覓得蹤跡，少數見於明代記載。

唐代李白、賀知章、李適之、汝陽王李璉、崔宗之、蘇晉、張旭、焦遂八位皆善飲酒賦詩，稱為酒中八仙。